(白酒)与必选消费(食品)要均衡兼顾。自上而下看,内需消费是二季度最确定的方向,二季度消费在一段时期内会承受增长放缓甚至下滑的压力,但经过疫情的影响,很多行业的集中度预计会快速提升,龙头长期受益;同时,长期趋势未变,叠加消费习惯变化,会催生一批快速成长的企业,值得重点关注。新gg创造奇迹从当前估值水平看,可选消费(白酒)估值不贵,但Q1-Q2业绩有一定压力,更多需要从企业长期竞争力和格局;必选消费(食品)需求确定,但估值普遍在历史80%分位以上,因此当前建议更多基于公司的长期成长性和核心竞争力,聚焦龙头公司。新gg创造奇迹二季度关注,1、消费恢复的节奏和刺激的落地,关注餐饮和娱乐场所恢复对调味品、啤酒、白酒的影响,关注二季度白酒价盘稳定性;2、一季度必须消费受影响小,可选消费阶段性影响大,阶段性必选消费业绩确定性强,但展望下半年可选消费弹性会逐季显现。

  白酒板块:白酒天然是门好生意,商业模式本质和消费根基未变,每一轮调整都是品牌认知和集中度大幅提升过程,消费升级和集中度提升的长期逻辑不会改变。展望Q2和下半年,货币宽松和基建加码的宏观背景对行业有利,预计多数公司会在Q2努力完成库存消化和价盘维护,如果需求恢复较快,那么行业下半年有望企稳回升。维持“抓两头找确定”的策略不变,为什么是两头?因为高端品牌力最强,大众酒份额和渠道最强,重点推荐:、、、、,关注、、。

  大众消费:新型冠状病毒感染肺炎疫情影响只是短期,更应关注中长期格局改善及有持续成长空间的公司。展望二季度及全年,1、长期看好竞争格局有明显改善,竞争力、市场份额不断提升的公司;2、长期看好具备较大成长空间的优质赛道,具备良好机制保证,坚持努力进取的公司;3、短期关注消费复苏带来环比改善的子行业,如调味品、啤酒等。首推,迎来全年配置时点,推荐、、、,关注、、。

  A股惊现大学教授内幕交易!给董事长打电线分钟后开始突击、大量买入…,还当过独立董事